Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/11159/1484
Name der Zeitschrift: 
East Asian economic review
e-ISSN: 
2508-1667
Dokumentart: 
Article
Erscheinungsjahr: 
2016
Zusammenfassung: 
This paper examines quantile dependence and directional predictability between the foreign exchange market and the stock market in Korea. Instead of adopting a multivariate model such as a vector autoregressive model, a multivariate GARCH model or a combination of both models, we apply the cross-quantilogram recently proposed by Han et al. (2016). Considering various quantile ranges, we investigate various spillover effects between two markets. Our findings show that there exists an asymmetric bi-directional spillover between two markets and the interdependence between two markets implies that one market has significant predictive power on the other.
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Sprache: 
Englisch (eng)
Quellenangabe: 
Han, Heejoon/Lee, Na Kyeong (2016). Quantile dependence between foreign exchange market and stock market : the case of Korea. In: East Asian economic review 20 (4), S. 519 - 544.
doi:10.11644/KIEP.EAER.2016.20.4.320.
Erscheint in der Sammlung:

Datei(en):
Datei
Größe
502.68 kB

Publikationen in Digitales Archiv sind urheberrechtlich geschützt – Nutzungsbedingungen.